andorra - paraiso fiscal
ficha informativa de la jurisdicción offshore
Andorra es
un pequeño principado europeo, enclavado en la cadena
montañosa de los Pirineos, limitando al sur con
España y al norte con Francia. El país tiene una
extensión de tan sólo 468 kms cuadrados,
correspondiendo gran parte del mismo a alta montaña.
La capital del principado es Andorra la Vella, en la que viven unos
24.600 de los 84.500 habitantes del país. La
población está compuesta por un 37% de
andorranos, habiendo una importante colonia extranjera, entre la que
destacan españoles (32% de la población total),
portugueses (16%), franceses (6%) y otras nacionalidades (9%). El clima
es mediterráneo de alta montaña, oscilando la
temperatura anual entre los -2 y los 25 grados. El idioma oficial es el
catalán, siendo sin embargo el español la lengua
más hablada. Andorra es un país independiente
desde el año 1278 cuando un reparto de tierras entre
señores feudales dio lugar al nacimiento del
pequeño Principado. Desde entonces el país ha
mantenido su independencia prácticamente de forma
ininterrumpida, en gran parte gracias a su declarada neutralidad y a la
protección de los dos Estados vecinos, Francia y
España. Estos dos Estados, a través de una
curiosa fórmula heredada del medievo, intervienen la
Jefatura del Estado andorrano.
Situación política
El país es un co principado parlamentario, estando la Jefatura del Estado compartida por dos co príncipes, que son el Presidente de la República Francesa y el Obispo de la comarca española de la Seo de Urgell. El parlamento y el jefe del Gobierno son elegidos por sufragio universal gracias a la constitución de 1993, que eliminó los últimos vestigios del pasado feudal del país y lo convirtió una democracia plena.
Economía
El pilar fundamental de la economía andorrana es el
turismo. Sus excelentes pistas de esquí, sus centros
comerciales y su condición de paraíso fiscal
hacen que el pequeño principado reciba una media de 11
millones de visitantes al año. No es de extrañar
que el sector produzca más del 80% de su producto interior
bruto. Otras actividades menores como la agricultura, en especial el
cultivo de tabaco, la ganadería y algunas
pequeñas industrias de transformación
(cigarrillos y muebles), completan la balanza de pagos del
país.
La situación económica del principado
tradicionalmente ha sido excelente, habiendo tenido siempre unas
cuentas públicas saneadas, ostentando además el
nivel de desempleo más bajo del mundo
(técnicamente igual a cero). No obstante, la crisis
financiera e inmobiliaria que se inició a finales del 2008,
han puesto al país en una situación
más complicada. Las dos principales fuentes de ingresos del
Estado, el impuesto de transmisiones y el impuesto sobre productos de
consumo, se vieron drásticamente reducidas, debido a una
bajada importante en la demanda. Se espera poder corregir estos efectos
adversos a medida que se produzca una reactivación del
consumo y mediante la introducción de un futuro sistema de
impuestos directos.
Comunicaciones
El país no cuenta con ningún aeropuerto, puerto, ni
ríos navegables. La única vía de
acceso es por carretera, desde España o Francia. Las
carreteras son buenas, pero su situación
montañosa y alejada de las grandes ciudades complica el
acceso.
Moneda
El Principado no posee ni emite divisa propia. El principado utiliza
el Euro como moneda de curso legal, debido a su estrecha
relación con Francia y España.
Sistema legal
El sistema legal de Andorra está basado en el
Derecho Continental o Código civil. Tiene cortes de justicia
independientes, cuyo órgano superior es el Tribunal
Constitucional de Andorra.
Telecomunicaciones
El sistema de telecomunicaciones es bueno, existiendo acceso a Internet de alta velocidad en todo el país. Los costes se encuentran en la media de los estándares europeos.
paraíso fiscal
Andorra
sector offshore
Andorra no es un paraíso fiscal al uso.
No existen
leyes especiales ni un régimen offshore diferenciado para
las sociedades o la banca. En parte porque esto en realidad tampoco es
necesario, debido a que en el Principado de por sí no aplica
ningún impuesto directo sobre las personas
físicas, ni sobre las jurídicas, sean estas
residentes o no. No existe un impuesto sobre la Renta de las Personas
Físicas, ni impuesto de sociedades. Las arcas
públicas se financian principalmente a través de
impuestos indirectos, como los derechos de aduanas, tasas sobre
suministros (agua, luz, etc.), registro de vehículos, de
marcas, tasas anuales de empresas registradas, etc.
La inexistencia de un Banco Central y de una moneda propia hace que
tampoco existan controles de cambio de ningún tipo.
sociedades andorranas
No existen sociedades offshore o International Business Companies (IBC’s) en Andorra, pero la inexistencia de impuestos directos permite a las empresas registradas en el Principado disfrutar de condiciones muy similares a las existentes en otros paraísos fiscales. No obstante, el pequeño país está muy por detrás de otros centros financieros offshore en cuanto a flexibilidad legal. La constitución de empresas es lenta y burocrática, es necesario desembolsar el capital social totalmente y hasta hace poco existían numerosas trabas a la inversión extranjera. Hasta fechas muy recientes las leyes locales limitaban la participación extranjera al 33% del capital de una empresa. El resto debía estar en manos de andorranos o personas con más de 20 años de residencia en el Principado (10 años en el caso de españoles o franceses). Esta norma sólo era parcialmente eludible mediante la implicación de un residente actuando como “prestanombre”, que es como se llama localmente al accionista fiduciario. Este servicio es habitualmente ofrecido por los agentes de formación, pero complica y encarece los trámites además de no solucionar por completo el problema de la inseguridad jurídica, en un país que no reconoce la figura del trust.
Tipos
de sociedades andorranas:
Los tipos de sociedades existentes en el Principado son los siguientes:
- Societat Limitada: Tiene un capital mínimo de 6.010 euros y debe estar completamente desembolsado. El número mínimo de socios es de dos.
- Societat
Anónima: Capital mínimo suscrito y
desembolsado de 30.050 euros. Se puede formar a partir de tres
accionistas.
Aparte existen también existe la sociedad colectiva
(similar
a una cooperativa), y las sociedades de personas, incluyendo la
sociedad civil o el empresario individual.
Debido a que el país no es miembro de la UE y es considerado todavía como paraíso fiscal, las sociedades limitadas o anónimas establecidas en el Principado normalmente no son un vehículo adecuado para el comercio con la UE, debido a las restricciones que se les aplican. Su uso como sociedades holding de manera directa, es complicado, debido a la ausencia de convenios sobre doble imposición, aunque esto actualmente está comenzando a cambiar. No obstante, las sociedades andorranas han sido usadas tradicionalmente en operaciones triangulares, en donde se establecía la sociedad operativa en un país que daba un trato favorable a los dividendos (como Malta, Chipre o algunos países del Este de Europa), pudiendo recibirse estas remesas libres de impuestos en el Principado, donde quedaban a buen recaudo y protegidos por el secreto bancario.
un modelo en evolución: el
plan andorra 2020
El país de los Pirineos se encuentra actualmente en
un proceso de transición entre un modelo de
paraíso fiscal más clásico con el
secreto bancario como máximo activo, hacia uno de
jurisdicción de baja imposición según
el modelo de países europeos de baja fiscalidad como Chipre
o Malta. Al menos esa parece la intención del Gobierno
local, que está desarrollando un ambicioso plan conocido
bajo el nombre de Andorra 2020 que incluye una serie reformas legales
que pretenden atraer empresarios e inversores extranjeros, reforzar la
seguridad jurídica para las empresas y cumplir en mayor
medida con los estándares de transparencia internacionales
exigidos por la OCDE
y el G-20. Con estas reformas, el país
de los Pirineos trata de eludir las sanciones internacionales, pero
seguir a su vez manteniendo suficientes atractivos para atraer
inversiones y depósitos extranjeros.
El plan se inició en el año 2006 y desde
entonces fueron aprobadas distintas leyes en este sentido. La
más destacada sin duda es la “Ley sobre las
inversiones extranjeras” que por primera vez permite el
establecimiento de sociedades con un 100% de capital
extranjero, en más de 200 actividades
económicas, consideradas de interés
estratégico. Para aquellas otras que ya cuentan con un
desarrollo suficiente, tales como la construcción o la
hostelería, el porcentaje de participación de
capital extranjero permitido se amplia del 33% al 49%. Andorra ha hecho
además por primera vez, algunas concesiones en
materia de secreto bancario e intercambio de información
fiscal. La introducción de la llamada “ley de
intercambio de información fiscal” permite ahora
que el Principado colabore en investigaciones sobre fraude fiscal con
terceros países, siempre y cuando exista firmado un convenio
sobre doble imposición. Desde la aprobación de la
nueva ley en septiembre de 2009, ya se han suscrito varios convenios de
este tipo, entre otros con Argentina y España.
La segunda fase del proyecto, según fuentes del
Gobierno andorrano, consistirá en la plena
adecuación a los estándares internacionales de
transparencia, además de la introducción por
primera vez de impuestos directos. Se prevé que las
actividades empresariales serán gravadas con un impuesto de
sociedades de entre el 10% y el 15%, al nivel de los países
de la UE con la fiscalidad más baja.
trusts
La figura del trust no existe ni es reconocida en el
Principado, debido a que es una jurisdicción de Derecho
civil.
banca offshore
Se podría decir que Andorra más que un paraíso fiscal es un paraíso bancario. El sector consta de tan sólo 7 entidades, aunque gestiona recursos por alrededor de 25.000 millones de euros al año, lo que de una idea de su importancia. La mayor parte del capital está en manos de ciudadanos y grupos financieros locales, aunque existen también participaciones minoritarias de intereses franceses y sobre todo españoles. El organismo regulador es el INAF o Institut Nacional Andorrà de Finances, existiendo además una asociación sectorial llamada ABA o Associació de Bancs Andorrans, que integran los 5 grupos bancarios que controlan las mencionadas 7 entidades. Los bancos del Principado aplican políticas muy conservadoras, lo que hace que tengan ratios de solvencia muy elevados, que según cálculos recientes duplicarían a los de los bancos europeos. Hasta hace poco, también destacaban por su alto nivel de secreto bancario ofreciendo incluso las famosas cuentas numeradas, aunque solamente reservadas a clientes de un determinado nivel, con una relación larga y establecida con el banco.
El proverbial secreto bancario andorrano ha quedado sin
embargo seriamente recortado con la aprobación de la
“ley de intercambio de información
fiscal” aprobada en septiembre del 2009, la cual abre la
posibilidad de revelar secretos bancarios en el caso de
evasión fiscal, siempre y cuando el país que
curse la solicitud tenga firmado con el Principado un convenio sobre
doble imposición. Si bien no se trata de un intercambio de
información automático, sí permite
facilitar información a demanda y para casos concretos.
Andorra está adherida también a la Directiva Europea sobre la Fiscalidad del Ahorro, que promueve que los ciudadanos de la UE cumplan con sus obligaciones fiscales sobre depósitos bancarios en otro país miembro o Estado asociado que ha firmado la directiva. Para ello se posibilitan dos opciones: el intercambio automático de información fiscal sobre la identidad de los titulares de las cuentas, o bien la retención de impuestos en origen, devolviéndose estos a cada país de manera conjunta, sin revelar la identidad individual del pagador. El principado ha escogido la segunda opción y por ello no revela la información de los titulares de las cuentas, pero sí retiene impuestos sobre los intereses pagados. La retención es del 20% para los años 2009 y 2010, incrementándose hasta el 35% a partir del año 2011. La directiva sin embargo no oculta que el objetivo final es el intercambio de datos automático, por lo que el actual sistema de retenciones tendrá fecha de caducidad.
otras Características
destacadas de la jurisdicción
Sociedades
holding
Andorra, en su condición de paraíso fiscal no ha
contado hasta fechas recientes con convenios sobre doble
imposición. Esto ha impedido en muchos casos su uso como
jurisdicción para el establecimiento de sociedades holding
directas. No obstante, han sido empleadas con relativa frecuencia en el
marco de operaciones triangulares, en donde se establecía la
sociedad operativa en un país que daba un trato favorable a
los dividendos (como Malta, Chipre o algunos países del Este
de Europa), pudiendo recibirse estas remesas libres de impuestos en el
Principado, donde quedaban a buen recaudo y protegidos por el secreto
bancario. Este modelo resultaba especialmente interesante si
el beneficiario establecía su residencia permanente en el
Principado.
convenios sobre doble imposición
Existen tratados sobre doble imposición con Argentina, Austria, Bélgica, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Groenlandia, Islandia, Islas Feroe, Liechtenstein, Mónaco, Noruega, Países Bajos, Portugal, San Marino y Suecia.
mlat o tratados de asistencia legal mutua
Con la Unión Europea. La asistencia se presta en
relación con actividades de terrorismo,
narcotráfico y blanqueo de capitales u otros delitos graves.
TIEA o tratados de intercambio de información fiscal.
No existen TIEAS’s propiamente dichos pero la ley
andorrana prevé la colaboración en asuntos
fiscales siempre y cuando exista un convenio de doble
imposición en vigor. Esto hace que de facto todos los
convenios de doble imposición sean a la vez TIEA’s.
Otros tratados/asociaciones
Andorra es miembro de la Organización de Naciones
Unidas (ONU), la OSCE (Organización para la
Seguridad y la Cooperación en Europa), y del Consejo de
Europa.
Desventajas/amenazas
Andorra fue durante muchos años un refugio seguro para los capitales de las clases más acaudaladas, en gran medida por su estabilidad y su alto nivel de secreto bancario. Los recientes cambios legislativos han erosionado sin embargo seriamente su confidencialidad, especialmente para los residentes en la Unión Europea. Si a esto se suma la rigidez de la legislación andorrana en relación a la constitución de sociedades, la poca flexibilidad administrativa y los altos costes de formación, se puede decir que Andorra no es hoy por hoy una jurisdicción que ofrezca especiales atractivos, excepto para quien esté dispuesto a trasladar su residencia allí.
Como
comentado anteriormente, Andorra se encuentra en un proceso de
transición. Dependerá en gran medida de la
profundidad y
del alcance de las reformas emprendidas, si el país puede
convertirse nuevamente en un referente para la inversión
extranjera. Son muchos los cambios que el pequeño Principado
deberá acometer, si realmente aspira a convertirse en un
centro
financiero líder en Europa. No sólo
deberá salir
de la lista de paraísos fiscales para lavar su imagen
internacional, sino que necesitará mejorar sus costes y
flexibilizar aún más sus leyes, para que el
capital
extranjero pueda entrar sin trabas ni restricciones y con todas las
garantías jurídicas. El proceso pasará
inevitablemente por un mayor acercamiento a la UE lo que
exigirá
la introducción de impuestos directos como el de sociedades
o el
IVA. Al perder competitividad en el terreno fiscal, Andorra
deberá ofrecer alicientes adicionales para compensar el
hándicap de su aislamiento geográfico, sin
puertos o
aeropuertos cercanos, y la feroz competencia que se espera por parte de
otros pequeños enclaves como Gibraltar, los cuales
también tratarán de buscar su sitio en la nueva
Europa de
la transparencia fiscal.
Otra amenaza puede esconderse en la
propia economía andorrana. Hasta la fecha, su
situación
de equilibrio presupuestario y financiero había sido
envidiable.
Sin embargo la inexistencia de impuestos directos hace a las
recaudaciones del Estado extremadamente dependientes del consumo. Esto
ha tenido como consecuencia que desde el inicio de la crisis
económica a finales del 2008, la situación
presupuestaria
se haya degradado con rapidez. Así mismo la gran dependencia
del
turismo, hace a la economía andorrana vulnerable a cualquier
cambio en la demanda o incluso en el medio natural. Un invierno con
pocas nevadas puede tener un efecto desastroso sobre la
recaudación del Estado.
Por otro lado, si bien los
ratios de solvencia de los bancos andorranos se encuentran
todavía muy por encima del resto de Europa, los recientes
cambios en el secreto bancario y la inseguridad jurídica que
acompaña el proceso de reformas, podrían
desencadenar una
retirada masiva de capitales, si no se consigue crear
rápidamente un marco atractivo para los negocios.
La gran
dependencia política y económica de
España y
Francia, hacen a Andorra además muy vulnerable a presiones
de
estos dos países.
ventajas/oportunidades
Como se ha comentado, en la actualidad son muchas las
incertidumbres
que se ciernen sobre el pequeño país de los
Pirineos. Si
las reformas emprendidas llegan a buen término y Andorra
normaliza sus relaciones con la UE, consiguiendo a su vez mantener una
fiscalidad atractiva, podría convertirse en una
localización adecuada para establecer sociedades operativas
o
sociedades holding. Su situación en Europa y el excelente
sistema de telecomunicaciones también la harían
candidata
para el establecimiento de empresas de comercio
electrónico.
Hasta la fecha el desarrollo de este sector ha sido relativamente
modesto, en gran parte debido a las restricciones sobre el capital de
las empresas, que permitían que sólo un 33% del
mismo
estuviera en manos extranjeras. Con la nueva ley de inversiones
aprobada en 2009, este escollo queda superado y ya es posible
constituir empresas de comercio electrónico con un 100% de
capital extranjero. Esto abre la puerta para un mayor desarrollo del
sector. No obstante, hoy en día los costes de
constitución de sociedades y el capital desembolsado exigido
son
todavía elevados.
A quien conviene andorra
Para personas no residentes en la UE y ciudadanos de
países
que no tengan firmado ningún convenio de doble
imposición con el país la confidencialidad todavía se
mantiene, abrir
cuentas personales al amparo del secreto bancario hoy por hoy ya no es
recomendable. Todos los expertos coinciden en que esta
práctica
es un modelo caduco que tiene los días contados. En la
situación actual, el Principado podría resultar
todavía atractivo para personas físicas que
establezcan
su residencia permanente en el país, ya que
obtendrían
importantes ventajas fiscales. También sería una
opción válida para ciudadanos de
países que no son
miembros de la UE, ni de la OCDE y que busquen operar un negocio en un
entorno libre de impuestos y con seguridad financiera. No obstante
existen opciones igualmente seguras y considerablemente más
económicas en muchos otros países.
a quien no conviene andorra
En la situación actual Andorra es especialmente
desaconsejable para ciudadanos de la UE, países miembros de
la
OCDE o aquellos con convenios sobre doble imposición.
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